Alexander Colwyn er samtidens største ekspert på å restaurere malerier – en kunst han har lært seg for å kunne ta vare på sin egen samling. Men han er syk, og han og datteren, Fedora, er så fattige at de knapt har til livets opphold. De uvurderlige kunstskattene deres tilhører nemlig stamgodset, og kan derfor ikke røres. Da kommer det en dag bud fra jarlen av Heversham, som vil at Colwyn skal restaurere den berømte malerisamlingen hans. På Heversham slott oppdager imidlertid Fedora snart at jarlen tross sin rikdom er en ulykkelig mann, og hun beslutter å finne ut hva det er som står mellom henne og den mannen hun elsker.