Wienerkongressen danser… Og på sit allerførste maskebal hvirvles unge Wanda Schönborn ud på dansegulvet i armene på selveste Kejser Alexander af Rusland. Det bliver en dårende dejlig og helt igennem fortryllet vals for dem begge og kærlighed ved første øjekast. Blot har valsen en baggrund, som ingen af parterne har mistanke om. For Wanda har af Fyrst von Metternich fået til opgave at udspionere hans besværligste modstander, den russiske kejser, og netop denne aften har zaren ønsket at optræde inkognito og har overtalt sin ven, Richard Melton, til at trække i kejserens klæder. Og dermed er spillet gående… Det spændende, farlige spil mellem Europas statsoverhoveder.